【培訓對象】
相關(guān)需求者

【培訓收益】
掌握宏觀分析的基礎(chǔ)知識，能理解宏觀政策的影響 掌握股票、債券、基金的分析框架，能夠初步篩選投資品種

一、證券投資的宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)知識有哪些？
1、經(jīng)濟周期與你
經(jīng)濟周期四階段：衰退、蕭條、復蘇、繁榮
中國經(jīng)濟長周期（40-60年）：1978-2020，滯漲賺錢難
中國經(jīng)濟中周期（8-10年）：2010-2020，基建動力衰退后又一輪新基建
中國經(jīng)濟短周期（3-5年）：2018-2020，中美貿(mào)易戰(zhàn)艱難時刻正在過去
未來潛力行業(yè)展望：新能源發(fā)電、釀酒商與葡萄酒商、軟飲料、醫(yī)療保健設(shè)備、特種化學制品、中低端食品、家用器具與特殊消費品
經(jīng)濟周期關(guān)鍵指標：CPI、PPI、PMI
不同周期投資品
跨周期投資組合
案例：耶魯基金的啟示
2、財政部與央行
人民幣是怎么來的
為什么說國債是整個金融的基礎(chǔ)
3、簡述金融領(lǐng)域七大牌照
銀保信券金期基
案例：金融全牌照

二、股票市場為什么是越投越賺、越炒越虧？
1、股投不炒
告訴你一個秘密：巴菲特根本不會炒股票？！
2015年前后，技術(shù)分析的分水嶺
未來投資看估值，
案例：但斌投資的歷程
2、回報率
預期多少回報率算是合理？
市場回報率、頭部企業(yè)回報率、股權(quán)風險溢價
3、股利折現(xiàn)模型
股利折現(xiàn)模型
戈登增長模型
線性增長模型（原創(chuàng)）
案例：格力電器估值
4、自由現(xiàn)金流估值
FCFF是什么
FCFF估值模型
案例：?？低暪乐?br /> 5、如何識別上市公司的“雷”
財務數(shù)據(jù)看幾個關(guān)鍵
案例：長生生物、獐子島，這些問題如何早發(fā)現(xiàn)
6、解讀政策對股票市場的影響
解讀政策，關(guān)鍵是看制定背后的意圖邏輯，以新基建為例，背后意圖拉動內(nèi)需
發(fā)掘機會，相關(guān)行業(yè)的頭部企業(yè)布局，以新基建為例，中國建筑、中國中車紛紛布局軌道交通
尋找投資目標，關(guān)鍵數(shù)據(jù)EBIT/A，分析行業(yè)及企業(yè)
案例：韋爾股份一年漲兩倍多的背后——資本追捧受政策影響

三、債券投資的收益與風險是什么？
1、債券投資的收益
債券收益的來源
債券投資的收益率
2、債券投資的風險
3、債券投資的管理
債券投資管理的基本原則
債券投資的內(nèi)部控制
債券的投資組合管理
4、債券投資的策略
分散化投資策略
梯形投資策略
杠鈴投資策略

四、基金投資策略為什么不建議定投？
1、股票型基金
主動型：看基金經(jīng)理的專業(yè)能力
被動型：看宏觀經(jīng)濟
案例：華夏成長混合、嘉實滬深300
2、債券型基金
緊盯貨幣政策
案例：記賬式國債示例
3、QDII基金
記得看人民幣匯率
案例：納指100基金
4、開放基金與ETF、LOF
5、混合基金能不能投資
6、貨幣基金需不需要選擇
7、如何識別基金投資的風險
重新認識風險：風險不是虧損
用EXCEL表，DIY風險評估
基金風險評估指標：夏普比率
8、如何規(guī)避基金投資的風險
確定投資前的準備：IPS
簡單的幾種投資組合方式：4/6比與動態(tài)調(diào)整
案例：以華夏成長混合為例，測算風險 

獨立宏觀經(jīng)濟研究者
曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁
曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員
曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員
曾任華爾金服網(wǎng)絡科技 宏觀策略分析師

【個人簡介】
2012年以宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)支持，與前東亞銀行營銷專家合作，在國內(nèi)開展海外地產(chǎn)投資咨詢項目推廣，至2016年投資收益率超過100%。
作為在全國培養(yǎng)了超過三十萬理財師的東方華爾金融培訓集團首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實際的原則，將培訓、投資顧問、實戰(zhàn)三者結(jié)合，相輔相成。
個人投資組合，連續(xù)多年，年平均收益率超過20%。
帶領(lǐng)團隊，為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場中的實戰(zhàn)經(jīng)驗，融入到金融培訓的認證類及實戰(zhàn)類課程之中。
宋老師曾以宏觀經(jīng)濟研究為多個領(lǐng)域投資提供幫助指導。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個房地產(chǎn)投資項目，五年內(nèi)收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實現(xiàn)教育培訓轉(zhuǎn)型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網(wǎng)絡科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實現(xiàn)多項目年均復合利潤率超17%。
宋老師多年宏觀經(jīng)濟研究、宏觀投資咨詢，最大特點“從投資角度看宏觀”，因此重點在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤增長”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經(jīng)濟周期、生命周期等多個維度，建立統(tǒng)一數(shù)學模型，總結(jié)出一套關(guān)于企業(yè)升級與轉(zhuǎn)型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機構(gòu)的高度認同并用于實戰(zhàn)，取得良好的效果。
宋老師多年來始終堅持獨立客觀的執(zhí)業(yè)準則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標，應對經(jīng)濟周期波動，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)價值持續(xù)增長。

【主講課程】
宏觀經(jīng)濟類
《宏觀類-2021年宏觀經(jīng)濟展望》
《宏觀類-2021年兩會政府工作報告六大核心看點》
《宏觀類-汽車產(chǎn)業(yè)形勢》
《宏觀類-中國商業(yè)教育輔導市場分析及政策解讀》
《宏觀類-十九屆四中全會精神解讀》
《宏觀類-中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》
《宏觀類-宏觀經(jīng)濟與市政行業(yè)形勢解讀》
《宏觀類-宏觀經(jīng)濟形勢與房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展.》
《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》
《宏觀類-中國經(jīng)濟”雙循環(huán)“解讀》
《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》
金融類
《金融類-當前宏觀經(jīng)濟形勢分析與銀行應對建議》
《金融類-當前金融環(huán)境下的投融資與資本運作》
《金融類-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》
《金融類-零售金融趨勢與創(chuàng)新》
《金融類-互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》
《金融類-融資租賃運作模式與業(yè)務能力提升》
《金融類-金融防詐騙.》
《金融類-理財經(jīng)理訓練營》
個人投資類
《個人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》
《個人投資類-中國宏觀經(jīng)濟解析與家庭理財之路. 》
《個人投資類-家庭綜合理財設(shè)計與實施》
《個人投資類-宏觀經(jīng)濟與資產(chǎn)配置》
《個人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負看高凈值及中產(chǎn)客戶需求》
行業(yè)研究類
《行業(yè)研究類-建筑行業(yè)發(fā)展形勢展望》
《行業(yè)研究類-2021年兩會“精神”與十四五規(guī)劃2035遠景目標綱要-建筑工程》
《行業(yè)研究類-財務分析在投融資公司估值中的應用》
《行業(yè)研究類-“新基建”相關(guān)政策解讀與工程企業(yè)應對政策. 》
《行業(yè)研究類-當前宏觀經(jīng)濟形勢分析與實體經(jīng)濟融資應對》
《行業(yè)研究類-從疫情前后財政與稅收看企業(yè)負擔》

【學員評價】
宋老師的宏觀觀點，獨到犀利，深入淺出，聽得懂、學得會、用得上！
——北京市藥師協(xié)會副秘書長 田見龍

宋老師學富五車，能表達的東西太多了！ ——經(jīng)濟日報出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！ ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領(lǐng)導也特別認可您，所以想請您多講一些，我們正在學習，內(nèi)容太豐富了！
——新華社旗下中國財富網(wǎng) 陳曉燕