【培訓對象】
投資公司高管、私募基金行業(yè)從業(yè)人員、私募基金風控崗位

【培訓收益】
● 了解私募基金發(fā)展的歷史與我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展現(xiàn)狀 ● 熟知私募股權(quán)投資基金管理人登記及產(chǎn)品備案相關(guān)要求 ● 掌握私募股權(quán)投資基金的投資實操9個步驟，能夠應用到投資實踐中 ● 知曉私募股權(quán)投資基金的3個投后管理方式，能切實為被投企業(yè)賦能 ● 掌握私募股權(quán)投資基金的3種退出方式，最大化實現(xiàn)自身價值

第一講：全面認識私募基金
一、私募股權(quán)投資基金
1. 私募股權(quán)基金：非公開方式向特定投資者募集資金的股權(quán)投資基金
2. 國內(nèi)PE基金的分類
1）按機構(gòu)背景
2）按投資類型
3. 私募基金的運營分工與角色
1）普通合伙人（GP）少出資，多出力
2）有限合伙人（LP）多出資，出力少
4. 基金的收益體現(xiàn)方式：基金公司“2+20”的商業(yè)模式
5. 私募股權(quán)投資基金的功能：助力企業(yè)直接融資
二、我國私募股權(quán)投資基金的發(fā)展
1. 探索與起步階段（1985~2005年）
2. 野蠻生長爆發(fā)發(fā)展階段（2005~2012年）
3. 強監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013~2022年）
4. 全面注冊制的新時代（2023年起）
三、私募股權(quán)投資基金的8大類型與應用實務
1. 公司型基金：海外常見基金類型
2. 合伙型基金：股權(quán)類私募基金最常應用的基金類型
3. 契約型基金：證券類私募基金最常應用的基金類型
4. 母基金：基金中的航空母艦
5. 政府引導基金：引導產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基金
6. 產(chǎn)業(yè)大基金：助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的基金
7. “S”基金：可以二級流通的基金
8. 私募資產(chǎn)配置基金：基金中的基金
四、我國私募基金的監(jiān)管與法規(guī)體系
1. 我國私募基金的監(jiān)管現(xiàn)狀：從事后監(jiān)管逐漸過渡到事前事中監(jiān)管
2. 我國私募基金的法規(guī)體系：多層次的體系監(jiān)管原則
3. 私募基金最新監(jiān)管規(guī)則的變化：監(jiān)管全面升級

第二講 私募基金公司和基金產(chǎn)品的設立
一、私募基金管理人的5大分類
1. 私募證券類基金：專注于權(quán)益類產(chǎn)品投資
2. 私募股權(quán)類基金：專注于成熟的公司股權(quán)投資
3. 私募創(chuàng)投類基金：專注于初期的公司股權(quán)投資
4. 其他類私募基金：專注于非標產(chǎn)品的投資
二、私募股權(quán)基金的籌建與管理人登記
1. 私募基金管理人的前置準備：了解若干硬性指標
2. 私募基金管理人的登記公司要求：考察公司的管理能力
3. 私募基金管理人的登記人員要求：考察人員的勝任能力
4. 私募基金管理人登記牌照申請的技巧：找到專業(yè)高效的法律顧問團隊支持
三、私募股權(quán)基金的設立與募集
1. 私募股權(quán)基金設立形式選擇的4個考慮：
1）適用的依據(jù)不同
2）人數(shù)限制
3）投資決策組織結(jié)構(gòu)
4）稅收方面的差別
2. 三種私募股權(quán)基金主體的設立條件：
1）公司型基金
2）合伙型基金
3）契約型基金
3. 私募基金的募集程序九大步驟：
1）特定對象確認
2）投資者適當性匹配
3）私募基金推介及信息披露
4）基金風險揭示
5）合格投資者確認
6）投資者簽約
7）投資者打款
8）投資冷靜期
9）回訪確認
工具表單：各步驟涉及的核心文件及表單
4. 私募股權(quán)基金募集工作的合規(guī)性自查
1）五種情形需要雙錄留痕
2）需做好資料存儲與歸檔
3）投資者適當性回訪
4）投資者適當性自查
工具表單：合規(guī)自查表
5. 私募股權(quán)基金募集實務：
1）私募股權(quán)投資基金投資人從哪兒來？
2）募集過程中投資人關(guān)注的重點問題
處理要點：提前做好基金要素的Q&A
四、私募股權(quán)基金的備案
1. 募集完成后二十個工作日內(nèi)必須完成基金產(chǎn)品備案
2. 成功備案的實操要點：按照監(jiān)管要求自查
3. 私募基金產(chǎn)品備案流程與準備材料
重點：監(jiān)管新規(guī)的變化

第三講 私募股權(quán)投資基金的投資實操
一、私募股權(quán)基金的投資步驟
第一步：獲取融資企業(yè)的基礎資料與商業(yè)計劃書
第二步：分析融資企業(yè)業(yè)務開展、行業(yè)周期和賽道空間
案例：芯片半導體領域行業(yè)分析示范
第三步：召集基金立項會，向立項委員介紹項目
第四步：從業(yè)務、法律、財務三方面進行詳細盡職調(diào)查
第五步：圍繞估值和核心條款與融資企業(yè)股東進行談判
第六步：按照談判條款及盡職調(diào)查結(jié)果召集投決會并表決
案例：否決項目分析
第七步：表決通過后起草投資協(xié)議并簽約
第八步：完成基金投資款打款，完成工商變更及公司章程修訂
第九步：項目資料及盡職調(diào)查底稿的歸檔與移交
案例：某成功融資項目要素歸因分析
二、從被投企業(yè)角度看私募股權(quán)基金
1. 了解私募基金項目盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
2. 股權(quán)投資的4種估值方法
1）相對估值法
2）目標收益率估值法
3）成本法
4）清算價值法
3. 投資協(xié)議主要條款解讀
1）估值條款
2）對賭條款
3）優(yōu)先清算權(quán)條款
4）反稀釋條款
5）優(yōu)先認購權(quán)條款
6）股權(quán)激勵條款
4. 公司股權(quán)規(guī)劃與企業(yè)控制權(quán)：股權(quán)比例決定股東權(quán)利

第四講 私募股權(quán)投資基金的投后管理與退出
一、私募股權(quán)基金的投后管理
1. 投后管理的常見投后管理模式及對比
1）投后管理的理念
2）投后管理的實施方案
3）投后管理模式的比較
案例：某大型投資機構(gòu)投后管理分析
2. 參與投后管理的工作內(nèi)容
1）參與被投企業(yè)的股東會、董事會、監(jiān)事會
2）定期走訪企業(yè)并要求被投企業(yè)披露相關(guān)報告
3）通過企業(yè)信用網(wǎng)站等關(guān)注企業(yè)涉訴及行政處罰情況
4）為被投企業(yè)提供關(guān)鍵助力與增值服務
3. 投后管理主要方法
1）跟蹤與分析被投企業(yè)所在行業(yè)
2）對被投企業(yè)經(jīng)營情況的跟蹤與分析
3）對被投企業(yè)財務數(shù)據(jù)的跟蹤與分析
4. 投后管理成功的關(guān)鍵三要素：溝通機制、團隊與風險處置措施
5. 被投項目出現(xiàn)重大風險的處理
處理原則：預見、防范與善后措施
二、私募股權(quán)投資基金的退出與價值實現(xiàn)
1. 常見的三種退出方式：
1）IPO上市退出
2）并購重組退出
3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出
選擇原則：回報率與時間周期的權(quán)衡藝術(shù)
2. 基金退出時機考量：確定性與收益率的衡量
3. 私募股權(quán)投資基金的價值實現(xiàn)：與時代同呼吸

課程總結(jié) 

吉林大學管理學碩士
深圳證券交易所董事會秘書資格
深圳市企業(yè)戰(zhàn)略并購促進會理事
——2大證券交易所獨立董事任職資格——
深圳證券交易所獨立董事任職資格
上海證券交易所科創(chuàng)板獨立董事任職資格
——4個金融細分行業(yè)從業(yè)資格——
人社部碳交易員|證券從業(yè)資格|期貨從業(yè)資格|基金從業(yè)資格
現(xiàn)任：深圳前海瑞萊基金管理公司|投資總監(jiān)、基金經(jīng)理
曾任：安信證券|投資銀行部VP（副總裁）
曾任：安信證券吉林分公司|營業(yè)部總經(jīng)理、金牌培訓師
擅長領域：IPO上市、并購重組、投融資、股權(quán)激勵、股權(quán)設計、私募股權(quán)基金、宏觀經(jīng)濟分析等領域
★ 主導資本市場明星案例《慧球科技重組天下秀》——從上市公司控股權(quán)收購，到成功并購重組退出的資本運營閉環(huán)。
★ 30+家上市公司資本運營顧問：鴻博股份、亞鉀國際、赫美集團、天下秀、海創(chuàng)藥業(yè)等，其中鴻博股份2年估值提高5倍、海創(chuàng)藥業(yè)上市后估值提升3倍。
★ 15億規(guī)?；鸸芾碡撠熑耍?家所投企業(yè)實現(xiàn)IPO上市、2家所投企業(yè)估值增長超5倍。投資覆蓋高端制造、創(chuàng)新生物醫(yī)藥、創(chuàng)新消費服務、新能源等國家大力發(fā)展領域。

實戰(zhàn)經(jīng)驗：
01-在資本運營全流程閉環(huán)【實控權(quán)收購→法人治理→并購重組→資本退出】中，具有資本全局觀，成功打造資本市場明星案例《慧球科技重組天下秀》
【實施上市公司舉牌收購】制定操作方案，并通過二級市場舉牌方式，成為上市公司慧球科技(600556.SH)大股東，以極小代價完成上市公司收購。
【獲得上市公司控制權(quán)】指導上市公司合理利用公司法及監(jiān)管規(guī)則，維護股東權(quán)益、完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，通過召集股東大會成功改組董事會、監(jiān)事會，獲得上市公司實際控制權(quán)。
【開展企業(yè)并購重組】主導盡職調(diào)查并談判各類資產(chǎn)，最終成功以吸收合并方式重組全球互
聯(lián)網(wǎng)營銷獨角獸企業(yè)--天下秀數(shù)字科技(集團)股份有限公司。
【實現(xiàn)市值提升投資退出】兩年內(nèi)公司市值最高提升八倍，完成投資退出和資本運營閉環(huán)。

02-在資本運營【投資銀行-股權(quán)投資-私募基金-產(chǎn)業(yè)基金】中全業(yè)務覆蓋，實戰(zhàn)成果顯著
投行業(yè)務經(jīng)驗豐富：參與過長白山等IPO上市項目、吉林森工重大資產(chǎn)重組項目、主導過巨龍股份（870239.OC）、泰華電子（870146.OC）等新三板掛牌項目，并成功為企業(yè)完成員工激勵計劃和定向增發(fā)投資引入。
投資領域成績顯著：為被投企業(yè)對接融資機構(gòu)、引進高級管理人員完善核心團隊、量身定制股權(quán)激勵計劃、給企業(yè)估值提升和IPO上市賦能。其中聯(lián)贏激光（688518.SH）、杰普特（688025.SH）、海創(chuàng)藥業(yè)（688302.SH）、精致達等4家所投企業(yè)實現(xiàn)IPO上市；北京昊唐科技（寵物家）、賽維森醫(yī)療科技2家所投企業(yè)估值增長超5倍，成為熱門獨角獸。
私募基金運營獨到：與上市公司金風科技、福田引導基金共同發(fā)起設立新能源產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模10億元。參與新能源行業(yè)光伏、儲能、氫能、碳交易等領域投資。評估項目可行性，測算項目收益率及償債能力，開發(fā)項目實施方案，完成項目資產(chǎn)變現(xiàn)交易。新能源領域總投資規(guī)模超6億元人民幣。

03-作為培訓講師，賦能100+家企業(yè)提高資本運營水平
◆ 累計為100+家企業(yè)：賽維森、牙邦科技、寵物家、眾壹新能源等，開展《企業(yè)上市IPO》《股權(quán)激勵》《股權(quán)融資》等課程。
◆ 累計為30+家上市公司：鴻博股份、亞鉀國際、天下秀、赫美集團等，開展《股權(quán)設計：公司股權(quán)設計與資本運營》《股權(quán)投資》等課程。
◆ 累計為20+家私募股權(quán)基金公司：上海豐煜投資管理、深圳中科融信投資管理、深圳市鑫運通創(chuàng)業(yè)投資、深圳市柏納股權(quán)投資基金管理等，開展《私募基金運營管理》課程。

主講課程：
《全面注冊制與企業(yè)IPO上市》
《私募股權(quán)投資基金的運營與管理》
《股權(quán)激勵與企業(yè)估值提升》
《企業(yè)成功股權(quán)融資操作實務》
《公司股權(quán)設計與資本運營》
《2023年宏觀經(jīng)濟與熱門行業(yè)投資機會》 

• 品牌建設與管理

   

  【課程時間】v 4天（4個部分*每一部分1天）v 可以按照客戶要求，減少部分內(nèi)容，改變授課方式。但不能少于2天【課程形式】講授法，討論法，問答法，實操法，案例分析法【課程綱要】【開場導入】u 您認為品牌的具體形象有哪些u 品牌是如何形成的u 品牌的定位是如何確定的u 品牌有哪些影響力u 品牌與企業(yè)核心競爭力..

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• 設備預防性保全技術(shù)與管理

   

  課程大綱：第一單元：.現(xiàn)代化設備管理發(fā)展趨勢-TPM.現(xiàn)代化設備管理“三位一體”模式實施.TPM的概念及保全模式.TPM的目標及目的.TPM活動的八大體系.自主保全.專業(yè)保全.革新改善（含效率化個別改善）.MP活動及設備初期管理.教育訓練.品質(zhì)保全.事務革新.安全、衛(wèi)生和環(huán)境..

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• 項目型銷售流程與管理

   

  【課程背景】項目型銷售是工業(yè)品銷售中的一種重要模式。這類銷售模式的*特點就是復雜，其特點有：一、需要較長的銷售周期 二、客戶心理會在銷售過程中發(fā)生多次變化 三、 參與者眾多，決策者不是每次都出現(xiàn)由此可見，項目型銷售之所以復雜，一個很重要的原因就是他的決策過程很復雜，參與者眾多，決策流程復雜。因此，如何認識和理解項目型銷售這類..

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• 一線班組長綜合素養(yǎng)與管理能力提升

   

  î課程大綱第1章擺正位置，當好“頭狼”——從團隊成員到團隊領導的轉(zhuǎn)型1.一線班組長的角色認知1)討論：何謂管理，何謂管理者？2)根據(jù)能力坐標，你屬于哪一類？3)班組長的全新角色及所需要的技能；4)班組長常犯的錯誤；5)班組長的六項職能轉(zhuǎn)變。2.一線班組長的自我..

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• 新技術(shù)與管理培訓

   

  一、信息通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景和趨勢1、信息通信產(chǎn)業(yè)用戶現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢2、信息通信網(wǎng)絡發(fā)展趨勢二、物聯(lián)網(wǎng)和NB-IOT技術(shù)1、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、應用現(xiàn)狀與發(fā)展1)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景和基本概念2)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和趨勢3)物聯(lián)網(wǎng)的架構(gòu)和實現(xiàn)4)物聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)技術(shù)解決方案和技術(shù)分類2、物聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)解決方案1)WPAN（Personal）..

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• 華為文化哲學與管理實踐

   

  一、華為為什么走到今天華為文化哲學的形成歷程華為核心價值觀二、華為的價值假設企業(yè)價值體系鏈及價值鏈循環(huán)華為價值創(chuàng)造的源頭、動機、要素和結(jié)果華為價值評價的導向、管理和實施原則華為價值分配的導向、要素和矛盾管理三、以客戶為中..

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